故事發生在南宋末年,郭靖(张智霖 饰)和杨康(罗嘉良 饰)分別是郭家和杨家最後的传人,郭靖生长于大漠之中,受高人指點研习武藝,為人忠厚正直,而杨康则被金人完颜洪烈(王伟 饰)收养,成為了太子。 某日,郭靖南下,結识了名為黄蓉(朱茵 饰)的伶俐女子,随着時间的推移,两人之间情愫渐生,渐渐走到了一起。与此同時,郭靖更得到了北丐洪七公(刘丹 饰)和周伯通(黎耀祥 饰)的指點,分別习得了江湖失传已久的降龙十八掌及九阴真经。一次意外中,杨康得知了完颜洪烈正是自己的杀父仇人,然而,在利益的驱使下,他认贼作父,更联合邪恶的西毒欧阳锋(朱铁和 饰),企圖从郭靖手上夺取武林秘籍。